为什么越来越多的人选择股权投资？

中国资本市场近期频频大幅波动，持续的内忧外患导致股市持续下跌、债券市场也不尽人意、汇率贬值风险犹在。

资本市场频繁波动的根本原因在于制度建设不完善、监管无力、大资金投机，杠杆作用、投机心理等因素都是由此诱发，致使投资者损失惨重。考虑到资产的保值增值，所以越来越多的高净值投资者把目光投向了私募股权投资。

我们先来分析前者，说到股票市场，相信很多人的第一反应都是股票投资是靠天吃饭的。股票市场投资的风险度很高，不可控因素很强，最可怕的是风险的出现是我们无法把控的。美国股票市场的投资者都是机构，主要是赚所投资上市公司的成长的钱。

在中国，股票市场的绝大多数投资者是散户，而绝大多数上市公司的分红很少，具备持续成长能力的上市公司数量也少。 所以，中国的股票投资本质是我的钱进到别人兜里，我赚的钱是从别人口袋掏出来的，钱并没有进入公司，而是在不同股东之间高速流转，某种程度上是一种资金的空转。

钱并没有被公司所得到，只是在不停换手、甚至高频次的换手，股票换手的大量资金并没有对公司形成直接帮助。股票投资是在交易市场里赚取交易的不对称性、不平衡性，某些人赚钱就意味着其他人一定亏钱，它基本上是一个零和游戏。

当市场是牛市的时候，大家都赚钱是因为增量资金不断进入，一旦当市场资金变成净流出的时，股票就会大幅度下跌。

有别于股票投资，私募股权并非投资于宽泛的金融市场，而是集中投资于某一特定公司或领域，以牺牲短期流动性为代价获得更高的投资回报。做股权投资是把钱投到实体经济、投到企业，投资人变成企业长期股东，投资人把自己的资源和隐性能力嫁接到这个公司，为公司的长期发展做出持续性的贡献。

实际上是在制造股票，对于二级市场来说，投资的是原始股，会有很高的倍数空间，投资成本很低，比较安全。股权投资是未来的是趋势。股权投资可以投资到若干个中小企业，所以它比金融市场和资本市场上的其他类别投资更具优势。

更为重要的一点，私募股权投资可以作为投资组合多元化策略的重要组成，因为其与大多数资产种类都有着较低的相关性，如现金、债券、对冲基金、权益、商品及房地产等资产，能够有效降低投资组合的风险。

特别是当前，我国正处于经济转型和调整期，国有企业改革、传统产业的去产能，产业整合、消费升级等都将给投资者带来诸多机会。私募股权投资已成为经济转型期的主流资产配置，也是布局未来的最佳方式。

从以往历史发现，股票基金鲜有年化收益率能到10%，而私募股权投资基金年化20%的比比皆是。

是什么原因造成这么大的落差呢？股权投资的盈利模式优于股票投资，这是最主要的原因 ，股权投资的盈利模式是一级市场和二级市场的价差，乘以企业净利润增长。

在股权投资中，一级市场和二级市场的价差目前基本上在2-5倍左右的水平，而股票投资的盈利模式主要是卖出时的价格减去买入时的价格乘以企业净利润增长水平，但就是这个卖出时的价格和买入时价格是极其不确定的，就是这个不确定的要素导致股票基金经常亏损。

预计未来十年的股权市场比较像2002年之后的房地产市场，将面临爆炸式发展，就做资产配置而言，千万别错过这个市场。

中基协数据显示，截至2018年8月底，私募股权、创业投资基金规模涨势较猛，总量达32622只，管理规模为8.31万亿元，较前一月增长458.59亿元，今年以来猛增1.21万亿元，成为私募规模增长的主力。

私募股权投资作为一种重要的财富增长的方式，在资产配置中扮演越来越重要的角色。未来，股权投资市场仍然具有巨大的增长潜力。

从规模上来讲，中国已成为全球的第二大股权投资市场。政府层面的推动、法律法规的完善、以及机构化趋势的出现，都是股权投资市场上的推力，这也说明了股权投资将是大势所趋。

不过，对于个人投资者而言，由于受限于财经信息获取滞后、专业投资经验不足、时间精力有限等因素。无论是选择私募证券投资还是私募股权投资都应该甄选合适的投资机构进行专业化的投资管理，才能有效减少投资风险，获取收益。

主流机构投资者把目光更多地投向非公开市场，增加对另类资产配置的比重。

在另类资产类别中，私募股权投资占了较大比重。

从市场布局来看，私募股权投资主要关注正在经历重大变革或资本短缺的领域，以及那些拥有持续成长动力的细分行业，股权投资就是投资到实体经济，所以它会享受到最大的发展红利，分享其业绩不断增长的过程中带来的丰厚回报。

事实上，所有的社会价值都要靠实体经济引领。过去房地产发展靠鼓励，现在大众创业、万众创新的背景下，股权投资是最好也是唯一正确的选择。

私募股权基金的崛起，不仅仅是为投资者带来了新的投资路径，更重要的是股权投资能够抓住趋势，抓住互联网+的机会，所以要配置股权投资，这是与国策和国家行动相一致的。